|
Duurzaam beleggen: cultuur, fiscale voordelen en de derde generatie 
Zoveel harten, zoveel zinnen. Dat geldt ook voor wat er nu onder duurzaam beleggen wordt verstaan. Een overzicht van wat er te koop is en de fiscale regelingen.
Ethische beleggingsfondsen toetsen potentiële beleggingen niet alleen op financiële maar ook op milieu en sociaal criteria. Dergelijke criteria kunnen een positief (vooruitstrevendheid van bedrijf) of negatief (onacceptabele aspecten van bedrijfsvoering) karakter hebben. Ethische fondsen van de eerste generatie baseren zich alleen op negatieve criteria. Bij deze klassieke vorm van maatschappelijk verantwoord beleggen worden vooral criteria gebruikt die gericht zijn op het volledig uitsluiten van bepaalde sectoren of gedragingen. Het betreft dan bedrijven die door hun activiteiten de totstandkoming van een duurzame samenleving belemmeren. Ieder ethisch beleggingsfonds geeft haar eigen uitwerking aan het uitsluiten van sectoren of gedragingen (bijvoorbeeld: wapenindustrie, bioindustrie, productie van verslavende middelen).
De tweede generatie fondsen hanteert positieve criteria en concentreert de beleggingen in bedrijven die op een bepaald terrein een maatschappelijke meerwaarde leveren en voorop lopen met het implementeren van duurzaamheid in de bedrijfsvoering.
Ethische fondsen van de derde generatie passen zowel positieve als negatieve selectiemethoden toe. De huidige ethische beleggingsfondsen in Nederland behoren allen tot deze laatste categorie.
Groen beleggen
Er zijn verschillende overheidsregelingen voorhanden. De regeling groen beleggen is een fiscale faciliteit die is opgenomen in de wet op de inkomstenbelasting. Aan deze regeling wordt sinds januari 1995 invulling gegeven door middel van de regeling groenfondsen en de regeling groenprojecten. De regeling groen beleggen is een gezamenlijke regeling van de Ministeries van Volkshuisvesting, Ruimtelijke Ordening en Milieubeheer (VROM), Economische Zaken (EZ) en Landbouw, Natuur- beheer en Visserij (LNV). De regeling groen beleggen stimuleert de uitvoering van milieuvriendelijke projecten door de financiering van die projecten aantrekkelijker te maken.
Sociaal-ethisch beleggen
De regeling Sociaal-ethisch Beleggen valt net als groen beleggen onder de regeling maatschappelijke beleggingen. Beleggers in sociaal-ethische fondsen kunnen dus gebruik maken van dezelfde fiscale voordelen. Sociaal-ethische projecten, die voor deze vorm van financiering in aanmerking komen, worden door het Ministerie van Ontwikkelingssamenwerking beoordeeld. Van het project dient aangetoond te worden dat het ten goede komt aan financiering van projecten (kredietverlening) in ontwikkelingslanden.
Projecten moeten in hoge mate in het belang zijn van voedselzekerheid en voedselverbetering, sociale en culturele ontwikkeling of economische ontwikkeling, werkgelegenheid en regionale ontwikkeling. Projecten mogen geen negatieve effecten hebben op milieu en sociale omstandigheden en dienen met participatie van de lokale bevolking en met behulp van lokale kennis tot stand te komen.
Cultureel beleggen
Sinds 1 januari 2004 kunnen particulieren ook fiscaal vriendelijk beleggen in fondsen die van belang zijn voor Nederlandse podiumkunsten of musea. Het moet gaan om fondsen die voor meer dan 70% beleggen in culturele projecten. De Europese Commissie heeft hiervoor een periode van vijf jaar haar fiat aan gegeven.
Meer weten? Kijk op www.duurzaam-beleggen.nl of op www.vbdo.nl
Bron: Duurzaam Sparen en Beleggen in Nederland 1987-2006/VBDO
| 
